OBIETTIVO DEL CORSO: fornire in modo pratico la conoscenza delle tecniche e dei metodi  per  OTTIMIZZARE la gestione della finanza dell’impresa attraverso: 1. L' analisi  del fabbisogno finanziario presente e futuro, e delle  ripercussioni finanziarie causate dalle decisioni aziendali. 2. L’ ottimizzazione dei flussi finanziari per una corretta gestione della liquidità. 3. La previsione, per tempo, del rischio che  l’azienda possa trovarsi in crisi di liquidità  predisponendo  in anticipo il dovuto rimedio. 4. L’ analisi del mix più conveniente delle fonti di finanziamento e la determinazione dell’indice di indebitamento più adeguato in funzione dell’attività e della redditività dell’impresa.  

VANTAGGI DEL CORSO: l’applicazione in azienda dei principi trattati nel corso, consente 3 fondamentali vantaggi competitivi: 1. Sicuro risparmio economico determinato da una corretta gestione della finanza e dalla conoscenza delle conseguenze finanziarie correlate alle decisioni aziendali. 2. Ottimale dimensionamento delle risorse finanziarie in funzione dell’attività e della redditività dell’impresa. 3. Essere in grado di fare delle previsioni, quindi, ridurre drasticamente il rischio di trovarsi, inaspettatamente, con dei problemi di liquidità.

Programma analitico:

1°LEZIONE

Illustrazione degli aspetti preliminari del bilancio, necessari per consentire ai partecipanti di comprendere i contenuti dei concetti oggetto dell’analisi per indici e per flussi. RICLASSIFICAZIONE dello Stato Patrimoniale redatto in base a criteri finanziari: raggruppamento delle voci in base a criteri di liquidità crescente o decrescente inserendo le voci che più frequentemente sono in parte tra le liquidità correnti e consolidate. ESERCITAZIONE: rielaborare lo Stato Patrimoniale partendo da un bilancio/situazione contabile di un’impresa reale.

2°LEZIONE

PREDISPOSIZIONE del Conto Economico scalare sottolineando le aree tipiche in cui può essere ripartita l’attività d’impresa. ESERCITAZIONE: rielaborare il conto economico da una situazione contabile di un’impresa reale.

3°LEZIONE

Analisi delle cause che possono generare un equilibrio economico ma non finanziario - Rispondere attraverso l’esame di situazioni concrete ai seguenti interrogativi: Può SOPRAVVIVERE l'Impresa senza una corretta gestione finanziaria? Perché il Conto Economico è in UTILE, ma l'Azienda NON HA LIQUIDITA'? Qual è il reale FABBISOGNO FINANZIARIO dell'Azienda? ESERCITAZIONE: applicazioni pratiche idonee a rispondere ai requisiti sopra indicati

4°LEZIONE

Attraverso quali strumenti si può giudicare la liquidità dell’impresa? Come valutare la liquidità aziendale? Calcolo degli indici di liquidità: Indici per l’analisi nel breve periodo e nel lungo periodo. ESERCITAZIONE: fornire risposte ai seguenti quesiti: Riuscirà e come riuscirà l’impresa a restituire i FINANZIAMENTI RICEVUTI?(illustrare anche l’applicazione della leva finanziaria). Analizzare i limiti diretti(eccessiva dipendenza da terzi) ed indiretti alla possibilità di indebitarsi((aumento progressivo degli oneri finanziari)

5°LEZIONE

Come si valuta la CONVENIENZA di un finanziamento? Elementi oggetto dell’analisi tra alternative: Verrà analizzato se è meglio utilizzare le riserve dell’impresa, chiedere un mutuo o ricorrere ad un

contratto di leasing per effettuare investimenti nuovi in beni aventi durata pluriennale. ESERCITAZIONE: illustrazione degli aspetti da considerare attraverso esemplificazione numeriche.

6°LEZIONE

ESERCITAZIONE: verranno illustrati casi aziendali in grado di fornire risposta ai seguenti quesiti: Come si previene la CRISI DI LIQUIDITA’? Quando l’impresa potrebbe trovarsi in CRISI DI LIQUIDITA’? Come capire se l’impresa è in EQUILIBRIO FINANZIARIO? Come si effettua il Collegamento tra Costi - Ricavi e Ricavi - Crediti? Come si determina la SOLVIBILITA’ DELL’AZIENDA?

COME SUPERARE I LIMITI DELL’ANALISI PER INDICI

7°LEZIONE

Come effettuare l’ANALISI DINAMICA della Situazione Finanziaria? Predisposizione del RENDICONTO FINANZIARIO: eleminazione delle variazioni che non generano flussi finanziari. ESERCITAZIONE:  redazione di un rendiconto finanziario per flussi di capitale circolante netto ipotizzando che durante l’esercizio siano intervenute alcune delle operazioni più frequenti (es. rimborso di quote di mutuo, liquidazione di parte del TFR, acquisto di nuove immobilizzazioni, delibera della distribuzione di parte degli utili d’esercizio). I partecipanti devono sapere come valutare i flussi di CAPITALE CIRCOLANTE NETTO.

8°LEZIONE

Come si valutano i flussi di  CASSA(CASH-FLOW)? Quali informazioni aggiuntive forniscono rispetto ai flussi di capitale circolante netto? Come si effettua la redazione del RENDICONTO FINANZIARIO per FLUSSI DI CASSA? ESERCITAZIONE: redazione del rendiconto finanziario per flussi di cassa

DURATA:     n. 8 incontri serali di 2,5 ore ciascuno,  2 sere la settimana

DOCENTE:  Consulente aziendale professionista

MATERIALE DIDATTICO FORNITO AI  PARTECIPANTI :

Valigetta contenente:

1.Materiale vario di cancelleria (block–notes+biro+righello + calcolatrice).

2. Libro di testo di GESTIONE FINANZIARIA  scritto appositamente per il corso, quindi tarato sulle esigenze del corso e riportante gran parte degli esempi sviluppati a lezione.

 3. Programma computerizzato di GESTIONE E SIMULAZIONE FINANZIARIA (EASY-FIN),  di cui si consiglia l’uso alla fine del corso, consente di effettuare l’analisi dei flussi finanziari ,  mese per mese e in forma progressiva, quindi di verificare l’andamento finanziario  dell’azienda. Consente inoltre di effettuare delle simulazioni, cioè fare delle ipotesi per verificare l’impatto che variazione di fattori aziendali avrebbero sull’equilibrio finanziario +  MANUALE PER L’UTILIZZO DI EASY-FIN.

ELENCO DELLE PRESTAZIONI DI EASY-FIN:

1- PROSPETTO CAPITALE CIRCOLANTE
2- FLUSSO DI CASSA REDDITUALE
3- FLUSSO MONETARIO DI INVESTIMENTO/DISINVESTIMENTO
4- FLUSSO MONETARIO DA FINANZIAMENTO
5- CALCOLO DILAZIONI PAGAMENTI
6- STAMPA RENDICONTO FINANZIARIO
7- CALCOLI  FINANZIARI AGGIUNTIVI